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港股知识讲座
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〖第十六讲〗香港股市中的委托及赔偿机制
香港股市中的委托及赔偿机制 一般来说，香港的证券商提供电话、互联网和其他电子渠道让投资者发放买卖指令，投资者也可亲自前往银行或证券商那里发出交易指示。根据香港的规例，在开户时投资者必须填写开户表格，并签署客户协议。有关客户协议的基本内容规定(包括指定的风险披露声明书)，载于《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》。由于客户协议是对投资者具约束力之法律文件，投资者必须在确定所有资料均是准确无误的情况下，方可签署客户协议。另外，内地投资者开户前，可能还需根据内地监管机构的规定签署其他文件，这方面的详情有待内地监管机构公布。 投资者发出交易指示时，需明确指示拟购入或卖出的证券名称或股份代号、数量及买卖价。证券商在核实客户资料后，会在交易系统发出买卖指令。香港交易所的交易系统在完成每宗交易后会向交易所参与者确认。在香港，证券商在每项交易完成后会向投资者发出成交单据或日结单，如果投资者通过网上交易服务买卖，证券商会向投资者发出交易确认通知。证券商亦会每月寄发户口结单，投资者应小心核对所有单据上的资料。 投资者如因香港交易所参与者失责而蒙受金钱损失，可向“投资者赔偿基金”索偿。有关基金为单一的投资者赔偿基金，由投资者赔偿有限公司管理，按《证券及期货条例》规定设立，并受证监会认可。基金就联交所参与者、非联交所参与者、银行或证券保证金融资人的失责行为而引致的金钱损失，提供每名投资者最多15万港元的赔偿上限。详情可到投资者赔偿有限公司的网站查阅：www.hkicc.org.hk。 对于在证券公司开户的投资者，如对经纪的行为操守有怀疑，应向证监会反映 香港投资者赔偿有限公司 http://www.hkicc.org.hk/ 股市内幕交易香港怎么查 如果一位“聪明”的股民突然大举买入一只股票，并成为这家上市公司排名靠前的大股东，此后该股股价就开始疯涨。这样的“疑似”内幕交易如果发生在香港，将会如何处理？本报驻香港记者进行了深入采访，了解到在香港证券市场，从发现、调查到查处、审判内幕交易，都有着一套完善的违规监管机制，每时每刻发挥作用，维 护市场公正，保障投资者利益。 香港拥有亚洲第二、世界第六大证券市场——1200多家上市公司，5500多只股票、权证、债券等上市证券，市值超过20万亿港元，每天交易额动辄1500亿港元以上。要让如此规模巨大、复杂先进的市场有效运行，投资者的信心不可或缺。而信心的一个重要来源，是对包括内幕交易在内的所有违规行为的严厉惩处。 调查案件的26%涉及内幕交易 11月5日下午，香港市场失当行为审裁处开庭，审讯新怡环球控股有限公司2003年涉嫌发布虚假消息以及内幕交易的案件。据称，这家港交所的上市公司前主席等高层涉嫌发放虚假消息，而公司部分员工则因提早知道公司业绩欠佳的内幕消息而沽售股份。该案将于明年４月继续审讯。 内幕交易在证券市场上屡见不鲜，截至今年9月30日，在香港证监会的主要调查案件中，有26%的案件涉及内幕交易，是主要调查的第二多违规行为。 内幕交易，即利用内幕消息进行交易，以获取利益或逃避损失。业内人士指出，某些人通过基于信息不对称的内幕交易，使其它投资者处于不利地位而成为受害者，扭曲了市场运作，严重损害了证券市场的公开、公平原则。因此，打击证券内幕交易已成为全球证券监管机构面对的重要问题。 今年9月，在内幕交易审裁处基础上成立的市场失当行为审裁处正式运作，这是根据2003年《证券及期货条例》成立的独立司法机构，处理包括内幕交易、虚假交易、操控价格、操纵证券市场、披露虚假资料等证券市场上的违规行为。 2006至2007年度，香港内幕交易审裁处共裁决与4间上市公司有关的17名人士为内幕交易者，他们共需交回非法所得2510万元、并处罚款2480万元及承担1200万元的诉讼费，其中大部分同时被判处1至3年不得担任公司董事职务。 民事和刑事双重处罚 香港证监会负责对内幕交易行为的侦查及调查。证监会接受公众及投资者的有关投诉，所有投诉两周内答复，并决定是否跟进。此外，证监会的日常市场监察、传媒报道，以及其它监管机构、执法机关转介案件等，也都是发现可疑案件的主要途径。 证监会的法规执行部具体负责监管内幕交易，可审查涉嫌违规的任何人士，并制裁或起诉有关违规者。遇有可疑情况时，他们会与有关人士会面，也会向券商查询、索取可疑的交易记录及相关客户资料。 内幕交易的裁决和处罚权在司法机构。证监会在完成调查后，如认为案件值得跟进，会考虑在法院提出刑事起诉...... 返回 |
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